Trading System Expectancy Formula

Um sistema de negociação pode ser caracterizado como uma distribuição dos múltiplos R que ele gera. Expectativa é simplesmente a média, ou média, R-múltiplo gerado. Mas se você já leu algum dos livros do Dr. Tharps, você sabe que agora é muito mais eficiente pensar nos lucros e perdas de seus negócios como uma relação de O risco inicial (R). Letrsquos apenas ir sobre ele novamente brevemente, embora: Um dos segredos reais do sucesso de negociação é pensar em termos de riscos para recompensar ratios cada vez que você tomar um comércio. Pergunte a si mesmo, antes de tomar um comércio, o risco sobre este comércio É a potencial recompensa vale a pena o potencial riskrdquo Então, como você determinar o risco potencial de um comércio Bem, no momento de entrar em qualquer comércio, você deve pré-determinar alguns Ponto em que yoursquoll sair do comércio para preservar o seu capital. Esse ponto de saída é o risco que você tem no comércio, ou a sua perda esperada. Por exemplo, se você comprar um estoque 40 e decidir sair se cair para 30, então o risco é 10. O risco que você tem em um comércio é chamado R. Isso deve ser fácil de lembrar, porque R é curto para o risco. R pode representar o seu risco por unidade, que, no exemplo, é de 10 por ação, ou pode representar o seu risco total. Se você comprou 100 ações de ações com um risco de 10 por ação, você teria um risco total de 1.000. Lembre-se de pensar em termos de risco-recompensa. Se você sabe que seu risco inicial total em uma posição é de 1.000, você pode expressar todos os seus lucros e perdas como uma relação do seu risco inicial. Por exemplo, se você fizer um lucro de 2.000 (2 x 1000 ou 20 / share), seu lucro é 2R. Se você fizer um lucro de 10.000 (10 x 1000), seu lucro é 10R. A mesma coisa funciona para as perdas. Se você perder 500, sua perda é de 0,5R. Se você perder 2000, sua perda é 2R. Mas espere, você pode dizer. Como eu poderia ter uma perda de 2R se meu risco total fosse 1000Quem? Bem, talvez você didnrsquot manter sua palavra sobre tendo uma perda de 1000 e não conseguiu sair quando você deveria ter. Talvez o mercado tenha caído contra você. Perdas maiores que 1R acontecem o tempo todo. Seu objetivo como um comerciante (ou como um investidor) é manter suas perdas em 1R ou menos. Warren Buffet, conhecido por muitos como o mundo mais bem sucedido investidor, diz que a regra número um de investir é não perder dinheiro. Mas isso não é um conselho particularmente útil para aqueles que estão tentando criar um quadro de risco significativo para sua negociação. Afinal, mesmo Warren Buffet experimenta perdas. Uma versão muito melhor de sua regra seria, quotkeep suas perdas para 1R ou menos. Quando você tem uma série de lucros e perdas expressas como razão de risco-recompensa, o que você realmente tem é o que Van chama uma R-distribuição múltipla. Consequentemente, qualquer sistema de negociação pode ser caracterizado como uma distribuição múltipla R. Na verdade, o seu descobrir que pensar sobre o sistema de comércio como R-múltiplas distribuições realmente ajuda você a entender o seu sistema e aprender o que você pode esperar deles no futuro. Então, o que tudo isso tem a ver com a expectativa Simples: a média (o valor médio de um conjunto de números) de uma distribuição múltipla de sistemas R é igual à expectativa de sistema. Expectativa dá-lhe o valor médio de R que você pode esperar de um sistema sobre muitos comércios. Dito de outra forma, a expectativa diz o quanto você pode esperar para fazer, em média, por dólar arriscado, ao longo de um número de comércios. No coração de toda a negociação é o mais simples de todos os conceitos que os resultados devem mostrar uma expectativa matemática positiva para que o método de negociação seja rentável. Então, quando você tem uma distribuição de negócios para analisar, você pode olhar No lucro ou prejuízo gerado por cada comércio em termos de R (quanto foi lucro e perda com base em seu risco inicial) e determinar se o sistema é um sistema rentável. Vamos olhar para um exemplo: Este ldquosystemrdquo tem uma expectativa de 2R, o que significa que, a longo prazo, você pode ldquoexpectrdquo para fazer duas vezes o que você arrisca, com base nos dados disponíveis. Observe que você só pode ter uma boa idéia de sua expectativa de sistema quando você tem um mínimo de trinta negócios para analisar. A fim de realmente obter uma imagem clara da expectativa systemrsquos, você deve realmente ter em algum lugar entre 100 e 200. Assim, no mundo real de investir ou de negociação, a expectativa diz-lhe o lucro líquido ou perda que você pode esperar de um grande número de single - unidade comércios. Se o montante total de dinheiro perdido é maior do que a quantidade total de dinheiro adquirido, você é um perdedor líquido e tem uma expectativa negativa. Se o montante total de dinheiro adquirido é maior do que a quantidade total de dinheiro perdido, você é um vencedor líquido e tem uma expectativa positiva. Por exemplo, você poderia ter 99 negociações perdendo, cada um custando-lhe um dólar, para uma perda total de 99. No entanto, se você tivesse um comércio vencedor de 500, você teria um payoff líquido de 401 (500 menos 99), apesar da Fato de que apenas um de seus comércios foi um vencedor e 99 de seus comércios foram perdedores. Wersquoll termina nossa definição de expectativa aqui porque é um assunto que pode se tornar muito mais complexo. Van Tharp escreveu extensivamente sobre este tópico um dos conceitos centrais que ele ensina. À medida que você se familiariza cada vez mais com R-Multiples, posiciona o dimensionamento eo desenvolvimento do sistema, a expectativa se tornará muito mais fácil de entender. Para dominar com segurança a arte de negociar ou investir, o seu melhor para aprender e entender todo este material. Pode parecer complexo às vezes, mas nós encorajamos você a perseverar. Quando você realmente compreendê-lo e trabalhar para dominá-lo, você vai catapultar suas chances de sucesso real nos mercados. O melhor lugar para aprender mais sobre este tópico: Introdução à Posição Sizingtrade E-learning Course Como você decide o quanto você deve arriscar em seu próximo comércio Risco muito e você pode explodir sua conta. Risco muito pouco e uma grande vitória wonrsquot mesmo pagar para o seu jantar. Dr. Tharprsquos Introdução à Posição Sizingtrade Strategies O curso inclui atividades de aprendizado audiovisual e interativo que explicam este assunto complicado em termos claros e fáceis de entender. Você vai aprender os conceitos básicos de estratégias de dimensionamento de posição ea diferença dramática que podem fazer em seus resultados. Porque o curso é uma introdução às estratégias de dimensionamento de posição, abrange material básico e oferece um grande começo para o processo de compreensão e utilização dos conceitos e inclui material sobre expectativa de compreensão, incluindo exemplos. O livro The Definite Guide to Positing Sizing abrange material muito extenso e entra em profundidade técnica em muitas áreas. Como o próprio nome indica, é de fato bastante definitivo. No entanto, algumas pessoas acham que as estratégias de dimensionamento de posições são um tópico complicado e têm dificuldade em entender e aplicar as idéias do livro, por isso desenvolvemos este curso eletrônico para dois grupos primários de pessoas: aprendizes auditivos / visuais que aprendem mais eficazmente a partir de Um formato instrucional cheio de recursos interativos e aqueles que não estão realmente interessados ​​nos aspectos técnicos mais profundos das estratégias de dimensionamento de posição, mas percebem que uma introdução ao tópico ainda ajudaria a sua negociação. Este curso é perfeito para profissionais ocupados que precisam de uma maneira prática de compreender o risco e como manter as perdas a um mínimo. Vemos um curso natural de estudo começando com o e-curso e, em seguida, avançar para o Guia Definitivo. Você também vai aprender muito sobre como posicionar o dimensionamento quando você joga o Positing Sizing Trading Simulation Game. Os três primeiros níveis são freeExpectancy Desde que a rentabilidade não pode ser determinada a partir de Win sozinho, a fórmula Expectancy fornece um meio de quantificar a sua vantagem sobre uma série de comércios. Uma estratégia de negociação que gera dinheiro sobre o comércio 8220sample8221 terá uma expectativa maior do que zero. Uma estratégia perdedora terá um resultado menor que zero. Esta figura é importante, como se pode supor (dada uma amostra de dados de bom tamanho) que eles podem esperar para fazer esse montante indo para a frente, desde que o seu desempenho permanece consistente com os resultados anteriores. Quando você encontrar uma situação de expectativa positiva, você vai querer explorá-lo, procurando tantas oportunidades quanto possível. Por exemplo, se você tem uma estratégia que usa com freqüência em um período de tempo específico (digamos, um gráfico de 60 minutos), então por que não procurar a mesma configuração / estratégia em um período de tempo menor ou maior também. 8220At o coração de todas as negociações é o mais simples de todos os conceitos 8211 que os resultados devem mostrar uma expectativa matemática positiva para que o método de negociação seja rentável. Greg Thurman, Proprietário / Criador Las Vegas , Nevada 702-546-9945 Sobre / Contato Sobre TJS Contato TJSExpectancy Expectativa de um sistema de negociação de ações deve ser positivo se você quiser fazer um lucro Las Vegas. Excelente comida, show girls, e um multi-bilionária negócios gambling. O dinheiro feito pelos casinos só é acompanhado pelos lucros em Wall Street. E os lucros de ambos são baseados em probabilidades matemáticas. Casinos ganhar dinheiro porque as probabilidades ou uma expectativa de jogos estão no favor das casas. Isso significa que se você jogar o suficiente, o cassino ganha. A curto prazo, o casino sabe que pode ganhar ou perder. Mas se você jogar o suficiente, a casa sempre ganha. Os casinos aumentam seus lucros oferecendo jogos que são concluídos em um curto período de tempo - um rolo de dados, uma rotação de uma roda ou algumas cartas viradas. Como o Dr. Van K. Tharp aponta. Seu sistema de comércio deve ter uma expectativa positiva e você deve entender o que isso significa. O preconceito natural que a maioria das pessoas tem é ir para sistemas de alta probabilidade com alta confiabilidade. Todos nós temos essa tendência de que você precisa estar certo. Foram ensinados na escola que 94 por cento ou melhor é um A e 70 ou abaixo é falha. Nada abaixo de 70 é aceitável. Todo mundo está à procura de sistemas de entrada de alta confiabilidade, mas sua expectativa é a chave. E a verdadeira chave para a expectativa é como você sair dos mercados não como você entrar. Como você tirar lucros e como você sair de uma má posição para proteger seus ativos. A expectativa é realmente a quantidade que você fará na média por dólar arriscado. Se você tem uma metodologia que faz você 50 centavos ou melhor por dólar arriscado, isso é soberbo. A maioria das pessoas não. Isso significa que se você arriscar 1.000 que você vai fazer em média 500 para cada comércio - thats média ganhadores e perdedores juntos. Nassim Taleb coloca desta forma: Em algumas estratégias e situações de vida, diz-se, um gambles dólares para ganhar uma sucessão de tostões. Em outros um arrisca uma sucessão dos tostões para ganhar dólares. Embora se possa pensar que a segunda categoria seria mais atraente para os investidores e agentes econômicos, temos uma evidência esmagadora da popularidade do primeiro. O que isso tem a ver com sistemas de negociação Queremos que as chances de um comércio para nos favor - expectativa. Queremos muitos negócios - oportunidade. Nós queremos virar para que possamos compostos os lucros - tempo de espera. O que nós como comerciantes deve fazer é tornar-se a casa. As probabilidades em nossa negociação deve favorecer-nos, precisamos de um número razoável de negócios durante o ano e as negociações devem ser concluídas em um período razoável de tempo para composição para ser eficaz. Expectativa é simplesmente o produto do seu percentual de lucro por vitória e sua taxa de vitória menos o produto do seu percentual de perda por perda e sua taxa de perda. Por exemplo: Percentagem de vitórias 6 Taxa de vitórias 60 Percentagem de perdas 4 Taxa de perdas 40 A expectativa é de 2,0 por negociação, ou (6 x 60) - (4 x 40). Isso significa que, em um comércio médio, 2 do dinheiro negociado é seu para manter. Isso é melhores chances do que um cassino fica no blackjack. Agora, isso pode não soar como um monte de dinheiro. Se o seu comércio médio é 10.000 - 2 é 200 lucro por comércio. Se você tem 300 negócios por ano, então você tem um lucro de 60.000 por ano com um comércio médio de apenas 10.000. Isso nem sequer incluir os lucros se você agravou o comércio médio. Se você explorar a fórmula de expectativa, você vai notar que não há um conjunto de números que poderiam dar uma expectativa positiva, mas um número infinito de conjuntos e, portanto, um número infinito de sistemas de negociação que poderia ser rentável. Dado que, é possível desenvolver sistemas onde o stop loss é maior do que os lucros. O stop loss é acadêmico, desde que sua expectativa de lucro seja positiva. Heres outro exemplo: poderíamos usar uma perda de 20 stop e um alvo de lucro de 5 e sair com a mesma expectativa 2 exata, desde que a minha taxa de vitória é alta o suficiente Uma taxa de vitória 88 neste exemplo renderia 2,0, o resultado de (5 X 88) - (20 x 12). Ou, você poderia chegar a uma expectativa positiva com uma taxa de vitória muito baixa. Um dos números de expectativa mais famosos vem de William ONeil, advogado do sistema CANSLIM e fundador do Investors Business Daily. Se usarmos seus números de stop e target de 8 e 20 e sua taxa de vitórias publicada de 30, a expectativa pode ser calculada para ser: (20 x 30) - (8 x 70) ou 0,4. A linha inferior é: a expectativa deve ser positiva se você quiser fazer um lucro ao longo do tempo. Nunca use um sistema com uma expectativa zero ou negativa. Você não vai ganhar. Você não pode bater a casa durante uma longa série de apostas ou comércios. Seja a casa. Não importa o que sua expectativa é, você não vai fazer uma grande quantidade de dinheiro, a menos que você tenha um monte de oportunidades para o comércio. Mais uma vez, a analogia casino. O casino só pode fazer 1-2 por mão de blackjack, mas eles virar as mãos muito rapidamente - 30 a 40 mãos por hora. Jogar blackjack tempo suficiente e você vai perder mais de 40 de seu dinheiro por hora Não admira que eles podem oferecer esses comps maravilhoso. Agora sabemos como criar um método, pelo menos no papel, com uma expectativa positiva. Vamos dizer que desenvolvemos um sistema com uma expectativa de 8, mas se o sistema só rendeu um comércio por ano, que bem seria? Podemos muito bem colocar o dinheiro em uma conta poupança. Ou, se tivéssemos um método que rendeu 0,2 por comércio, você pode passar sobre ele Mas o que se esse sistema gerado 1.000 negócios por ano 1.000 vezes 0.2 torna-se dinheiro sério em um tempo muito curto. A área mais negligenciada de negociação é o período de detenção. A fim de ganhar dinheiro, você deve ter um sistema que gera uma expectativa positiva e um monte de oportunidades. Mas você deve ter acesso ao seu dinheiro. Se seus negócios segurar o tempo é muito longo, você não pode tirar proveito de todos ou mesmo a maioria de suas oportunidades. Seu dinheiro negociando ou poder de compra é amarrado sempre acima porque você tem que esperar demasiado por muito tempo para fechar seus comércios. Tempo de analogia de cassino. Se as probabilidades de casa em Blackjack são 2,5, isso significa que para sempre 2 aposta, o casino faz, em média, 5 centavos. Se você joga somente 1 jogo por a hora, o casino faz 5 centavos por a hora. Se você jogar 60 jogos por hora, o casino tem todos os seus 2 em 40 minutos. Todas as coisas sendo iguais, o jogo com o mais rápido volume de negócios é o mais rentável para o casino. Não é diferente com a negociação. Você será mais rentável com 100.000 que você poderia girar 250 vezes por o ano, do que 500.000 que foi amarrado acima em um comércio por 12 meses. Como exemplo, digamos que temos um comércio e que o comércio rendeu um retorno 50. Você acabou de ter um grande ano - um lucro de 250.000. Por outro lado, digamos que você tinha 100.000 para compras de ações, e sua expectativa era de apenas 1,2 por comércio, mas você virou suas ações 250 vezes no mesmo ano. Este método acaba gerando 300.000 para o ano, e que pressupõe que você nunca aumentar o tamanho da posição como o capital próprio cresce. Você acabou de ter um ano melhor. E é mais fácil obter 1,2 por comércio do que 50. A linha inferior para uma grande linha de fundo é: Uma expectativa positiva. Um bom número de comércios. Um curto período de espera. O conteúdo deste site é copyright 2016 Financial Spread Betting Ltd. Entre em contato conosco se você deseja reproduzir qualquer um deles.